曾任对外经济贸易大学中国资本运营研究中心副主任;房地产机会投资基金管理人
《企业投融资模式及融资工具》 《私募基金的设立与运作》 《企业境内外上市》 《企业并购重组与资本运作》 《公司治理》 《股权期权激励计划》 《新三板上市》
北京 13439064501 陈助理
浏览次
分享到
私募基金的设立与运作
一、股权投资基金时代-明星企业的加工厂
1、基金种类
(1)公募、私募基金有何不同
(2)共同基金、对冲基金
(3)开放式、封闭式基金
(4)潜伏在拟上市企业的VC\PE
2、PE资金的来源
(1)自然人
(2)机构资金
(3)社保基金
(4)各种基金会资金
3、各种基金偏好
(1)证券投资基金
(2)股权投资基金
(3)不同运作模式
二、基金管理人(GP)与基金投资人(LP)
1、GP与LP其职能
(1)GP实力—运作与管理
(2)LP眼力—投资风险
(3)资本游戏—胜者为王
2、游戏规则
(1)有限合伙制-公司制
(2)项目筛选
(3)风险控制
3、GP<=>LP博弈
(1)强势GP—强势LP——→内耗
(2)优势互补——→不拆台
(3)多赢格局——→唇寒齿亡
三、PE设立与运作
1、PE设立的基本条件
(1)法律文件准备
(2)项目尽调
(3)路演与招募
(4)分配与风控措施
2、操作流程
(1)募集
(2)投资
(3)管理
(4)退出
3、基金管理人责任
(1)GP+LP匹配标准
(2)投资者关系管理
(3)利益分配与清算
四、关键环节把握
1、项目诸备
(1)产业方向
(2)产品结构
(3)项目评估
2、尽职调查与投资决策
(1)发现价值
(2)风险管控
(3)获利测算
(4)决策依据
3、投资决策流程
(1)收集
(2)分析
(3)论证
(4)表决
4、利益分配与清算
(1)分配比例
(2)优先清算权
(3)风险对策
五、PE法律规范
1、公司制与有限合伙制不同运作规范
(1)董事会、股东大会决策层——公司制
(2)合伙人会议权力大——有限合伙制
(3)投资决策委员会表决权
2、法律体系要健全
(1)LP承担投资风险
(2)GP管理及操作经验
(3)规范运作要求
3、重要法律意见书
(1)资产、债务、人事各项协议书的要求
(2)对外投资协议签署
(3)避免法律纠纷
六、PE退出方式
1、选择进入时机
(1)高速成长期
(2)财务指标评价
(3)融资条件
2、IPO上市变现
(1)上市策划
(2)投资成本
(3)相关协议及限制
3、股权转让
(1)质押
(2)回购
(3)并购重组
(4)PE二级市场
4、回购方式
(1)协议要求
(2)管理层收购
(3)回购价格
5、清算
(1)到期清算
(2)违约责任
(3)中途封盘
七、 案例模拟
1、确定PE投向——发行10亿人民币规模的PE
2、选准GP、LP
3、发行程序
4、运作与清算、退出
1、基金种类
(1)公募、私募基金有何不同
(2)共同基金、对冲基金
(3)开放式、封闭式基金
(4)潜伏在拟上市企业的VC\PE
2、PE资金的来源
(1)自然人
(2)机构资金
(3)社保基金
(4)各种基金会资金
3、各种基金偏好
(1)证券投资基金
(2)股权投资基金
(3)不同运作模式
二、基金管理人(GP)与基金投资人(LP)
1、GP与LP其职能
(1)GP实力—运作与管理
(2)LP眼力—投资风险
(3)资本游戏—胜者为王
2、游戏规则
(1)有限合伙制-公司制
(2)项目筛选
(3)风险控制
3、GP<=>LP博弈
(1)强势GP—强势LP——→内耗
(2)优势互补——→不拆台
(3)多赢格局——→唇寒齿亡
三、PE设立与运作
1、PE设立的基本条件
(1)法律文件准备
(2)项目尽调
(3)路演与招募
(4)分配与风控措施
2、操作流程
(1)募集
(2)投资
(3)管理
(4)退出
3、基金管理人责任
(1)GP+LP匹配标准
(2)投资者关系管理
(3)利益分配与清算
四、关键环节把握
1、项目诸备
(1)产业方向
(2)产品结构
(3)项目评估
2、尽职调查与投资决策
(1)发现价值
(2)风险管控
(3)获利测算
(4)决策依据
3、投资决策流程
(1)收集
(2)分析
(3)论证
(4)表决
4、利益分配与清算
(1)分配比例
(2)优先清算权
(3)风险对策
五、PE法律规范
1、公司制与有限合伙制不同运作规范
(1)董事会、股东大会决策层——公司制
(2)合伙人会议权力大——有限合伙制
(3)投资决策委员会表决权
2、法律体系要健全
(1)LP承担投资风险
(2)GP管理及操作经验
(3)规范运作要求
3、重要法律意见书
(1)资产、债务、人事各项协议书的要求
(2)对外投资协议签署
(3)避免法律纠纷
六、PE退出方式
1、选择进入时机
(1)高速成长期
(2)财务指标评价
(3)融资条件
2、IPO上市变现
(1)上市策划
(2)投资成本
(3)相关协议及限制
3、股权转让
(1)质押
(2)回购
(3)并购重组
(4)PE二级市场
4、回购方式
(1)协议要求
(2)管理层收购
(3)回购价格
5、清算
(1)到期清算
(2)违约责任
(3)中途封盘
七、 案例模拟
1、确定PE投向——发行10亿人民币规模的PE
2、选准GP、LP
3、发行程序
4、运作与清算、退出
周红的课程大纲
周红的课程PPT
暂时没有上传私募基金的设立与运作老师的课程PPT!如果您有老师的课程PPT,请Email给我们,感谢您的支持:271916126@qq.com。
老师PPT
- 1 李永平 李永平--市场营销战略
- 2 臧日宏 资本智慧与运营谋略
- 3 万钧 万钧 营销整合与品牌创新
- 4 程广见 渠道与通路管理-程广见老师
- 5 朱冠舟 大客户营销与管理
- 6 宋俊生 宋俊生-股权激励
- 7 潘亦藩 潘亦藩-中国企业战略特征和战略实务
- 8 潘亦藩 企业经营战略创新思维(潘亦藩)
- 9 谢贵荣 基于公司战略的财务管理创新 谢贵荣
- 10 庞红 现代金融与财富管理--庞红教授
老师课纲
-
房地产企业如何构建卓越...
曹海良 房地产企业管理咨询专家,远博仕业顾问公司首席咨询顾问 -
经营管理者财务管理之公...
邢峥 著名的企业理财专家,国家经贸委培训中心座客教授 -
预算管理培训
闵岳 务管理专家,财务管理培训师,会计师、注册税务师,国际注册内部审计师 -
税务稽查应对技巧与纳税...
田野 著名纳税筹划专家 -
李成城-战略性成本管理与控制
李成城 财务管理咨询顾问 -
非财务人员的税务管理与筹划
田野 著名纳税筹划专家 -
绿色金融与中央经济工作...
宋柏允 独立宏观经济研究者,A股创优股份研发副总裁 -
市场与市场营销解构
李永平 中国人民大学副教授