课程背景
随着全球资本市场多元化与企业创新加速，股权投资基金（Private Equity & Venture Capital）正成为机构与高净值资本配置的核心方向。课程系统覆盖基金设立、募集、投资决策、投后管理、退出机制及最新市场趋势，聚焦中国宏观政策、全球PE/VC周期演化、二级市场联动与ESG投资热点，为投融资从业者构建完整体系能力。
课程内容与中国基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》核心框架对照组织，并融入国际实务与案例实操。
课程收益：
● 全面理解股权投资基金从设立、募集到退出的闭环流程
● 掌握投资评估、尽调、估值与风险管理的实操方法
● 理解全球私募股权市场动态、LP/GP关系与激励机制
● 能够撰写投资建议书与投资委员会（IC）报告
● 提升基金从业资格考试与实务岗位竞争力
课程时间：2天，6小时/天
课程对象：私募/股权投资基金从业人员；机构投资者（LP/GP）团队；投资银行、财务顾问、并购交易专业人士；企业CFO、战略投资与并购负责人；金融专业研究生与基金从业资格备考者
课程方式：互动讲授 + 课堂讨论、高频要点图解与实务流程图、案例驱动 + 模拟投资委员会批复演练、案例资料包与阅读清单
课程大纲
第一讲：股权投资基金基础与市场架构
——将股权投资基金定义、结构及全球生态一网打尽，厘清LP/GP逻辑与基金生命周期
一、私募股权基金概述与历史演进
1. 股权投资基金基本概念与经济功能
2. 全球私募股权发展阶段与中国市场演进
3. 当前资本市场环境下的PE/VC价值逻辑
二、股权基金的组织形式与法律架构
1. 有限合伙制（LP/GP）与信托架构比较
2. 基金条款核心：管理费、绩效分成与优先回报
3. 投资者权利与免责条款设计
三、主要基金类型与策略分布
1. 并购型（LBO）、成长型与创业投资基金
2. 二级市场/基金中基金与专精细分策略
3. 行业主题与ESG导向基金
四、全球私募市场生态与机构参与者
1. 机构LP的角色与投资偏好
2. GP的价值创造与运营角色
3. 服务机构（律所、会计师、投行等）协同机制
案例：KKR 2006 Fund 的全球扩张策略与结构设计解析—解析基金结构设计、分配机制与国际资本募集的关键点（包括有限合伙条款、管理费与绩效分成等）
第二讲：基金募集、设立与合规流程
——系统讲解募集流程、合规要点与募资技巧，含投资者定位与尽调准备
一、基金募集基本流程
1. 目标LP识别与投资者路演策略
2. 招募备忘录（PPM/IM）撰写要素
3. 资本承诺与协议签署
二、合规与监管要求
1. 监管框架与合规底线
2. 非公开发行/备案要点
3. 信息披露与投资者保护机制
三、风险管理与激励机制设计
1. 激励机制（Carry、Hurdle、Clawback）
2. 风险识别、制度建设与预警机制
3. 产业政策与税务规划要点
四、募集后的基金设立与启动
1. 资金清算、托管与账户设置
2. 投资团队与运营体系搭建
3. 投资流程制度化与风控框架
案例：阿尔卑斯投资（AlpInvest Partners）全球募资与结构创新—剖析全球募资网络、架构优化与LP关系维护策略
第三讲：投资决策与价值创造实务
——聚焦尽调、估值、结构设计与投后管理的全流程实操框架
一、投资机会识别与尽职调查
1. 目标筛选与行业/竞争格局分析
2. 财务/法律/运营尽调框架
3. 尽调报告撰写与评价体系
二、公司估值方法与比较
1. DCF、可比交易与市场倍数法
2. 私募特别估值调整与情景分析
3. 估值敏感性分析与退出假设
三、交易结构与出资安排
1. 资本结构设计与杠杆选择
2. 优先股、可转债与保护性条款
3. 价格与权利议价技巧
四、投后管理与价值提升路径
1. KPIs设定与业务协同
2. 管理层激励与治理机制
3. 退出前路径优化
案例：某中国AI独角兽Growth Equity交易实战—从尽调布局、估值建模、投后管理到后续退出路径剖析（对应AI/科技赛道宏观趋势）
第四讲：退出机制与绩效评估
——覆盖退出路径优化、LP报酬与绩效考核指标，强调全球退出市场动态
一、私募基金的退出方式与市场选择
1. IPO/主板/科创板/纳斯达克
2. 战略出售与二级买家退出
3. 回购与清算机制
二、退出收益分配与绩效考核
1. DPI/TVPI/RVPI等核心指标解读
2. 现金流时点与J曲线效应
3. LP回报周期与业绩归因
三、二级市场与续基金路径
1. GP-led 第二市场交易结构
2. 续基金（Continuation Funds）与流动性设计
3. 二级买家定价逻辑
四、全球退出趋势与政策影响
1. 宏观周期下退出窗口分析
2. 政策与监管变化对退出的影响
3. ESG与可持续退出策略
案例：Blackstone 在TMT行业退出策略与全球市场选择—讨论在不同市场环境下最优退出路径与价值实现
课程总结
本课程从股权投资基金的基础概念到全球操作实务全覆盖，结合最新行业实践与宏观趋势，构建系统性能力框架。学习结束后，学员能深入理解PE/VC业务闭环、掌握核心操作流程与实务技巧，并具备独立撰写投资建议与评估报告的能力，为职业成长与实务提升奠定坚实基础
授课老师
郑科 20年深耕金融领域
常驻地：上海
邀请老师授课：13439064501 陈助理
