课程背景：
2026年国内商业银行信贷业务面临的内外部经济环境复杂多变。从外部看，全球经济“碎片化”以及主要央行政策分化增加了外部不确定性，可能影响跨境信贷和外汇业务；国内经济总体平稳但有效需求不足，可能抑制传统行业信贷需求。从内部看，货币政策与财政政策协同配合营造了适宜的金融环境，有利于信贷投放；同时，银行业务结构优化与经营模式转型，如加强风险管理、提高资产质量、推进数字化转型等，有助于增强信贷业务的稳健性和可持续性。
当前银行信贷业务面临诸多突出问题，优质资产稀缺，中小微企业风险识别与定价难度大，客户供需错配明显。贷前尽调流于形式、贷中资金管控薄弱、贷后风险预警滞后，传统风控模式难以适配新兴行业。信贷产品同质化严重，业务流程繁琐，数字化智能化转型滞后。受经济周期影响，不良资产压力持续凸显，叠加监管趋严带来的合规成本上升，信贷投放、风险管控与业务创新难以有效协同。商业银行在信贷投放方面还面临需求不足的问题，特别是对传统行业的信贷需求可能下降。然而，在国家战略引导下，信贷资源持续向金融“五篇大文章”倾斜，如科技贷款、绿色贷款、普惠贷款等，商业银行在这些领域的信贷投放有望增加，成为新的业务增长点。财政政策的支持，如政府投资、税收优惠等，也会间接影响商业银行的信贷业务，尤其是对基础设施、民生工程等领域的信贷投放。商业银行亟须准确把握国内外经济形势的变化趋势，以及这些变化对商业银行信贷业务的具体影响，制定好2026年度信贷政策，并高效执行，以促进银行信贷业务的高质量发展。
课程收益：
● 掌握2026年宏观经济运行态势，提升经济形势预判与政策理解能力，学习修复式增长特征、三大经济部门现状及新旧动能转换趋势
● 精通年度行业授信分类策略，提升差异化授信与精准投放能力，掌握重点支持、审慎管控、限制退出四类行业的差异化授信政策
● 学会“五篇大文章”信贷投向要点，提升科技绿色普惠等领域业务能力，掌握科技金融、绿色金融等领域的重点投向与创新产品模式
● 掌握监管新规与风控升级要点，提升合规执行与风险防控能力，学习资本新规、贷款管理新规、并购贷款新政及资金用途严查要求
● 明晰银行授信策略转型方向，提升价值驱动与科技赋能实践能力，掌握从规模驱动转向价值驱动的方法，及科技赋能全流程的应用
课程时间：2天，6小时/天
课程对象：银行信贷业务条线职员及各级管理人员
课程方式：课程讲授+案例分析+有效互动
课程大纲
第一讲：2026年宏观经济展望
一、宏观经济的结构性转变
1. 宏观经纪运行基本态势：2026年继续呈现修复式增长
2. 产业结构层面：新旧动能转换加速推进
3. 政策导向注重短期稳增长与长期调结构的平衡
1）财政政策和货币政策仍需保持适度宽松
2）政策重点将更多转向支持科技创新、扩大内需和防范系统性风险
二、经济持续修复式增长
1. 经济修复式增长
具体表现：经济指标从低谷回升，但增长动能恢复相对缓慢，产出水平长期低于潜在增长率，价格水平也缺乏持续上涨动力
2. 中国经济修复式增长的四个典型特征
1）经济增长动能方面：实际产出与潜在产出之间仍存在明显缺口
2）价格运行方面：低通胀环境呈现常态化特征
3）增长不确定性方面：宏观预测难度明显加大
4）政策传导方面：传统宏观调控面临新的挑战
三、三大经济部门的修复现状与挑战
1. 双重制约：居民部门修复面临收入预期&消费意愿
1）消费倾向下降、预防性储蓄增加
2）以旧换新等刺激措施效果呈现边际递减趋势
3）居民部门修复面临的挑战
挑战1：财产性收入渠道收窄（特别是房地产财富效应减弱）
挑战2：社会保障体系仍需完善
挑战3：收入分配结构有待优化等
2. 行业分化
1）传统行业仍面临债务压力和产能过剩问题
2）新兴产业和科技型企业则展现出较强的增长韧性
3）2025年下半年工业企业利润出现改善迹象
3. 双重压力：地方政府面临财政紧平衡&转型发展
1）新的可持续财源体系尚未完全建立
2）防范化解债务风险的任务仍然艰巨
3）地方财政平衡状态对短期经济修复与长期发展模式转型双重影响
四、新旧动能转换与产业升级
1. 传统产业的调整与转型
1）房地产行业目前正处于深度调整阶段
2）其他传统产业也面临着不同程度的调整压力
2. 新兴产业的崛起和壮大
1）人工智能产业发展
2）其他战略性新兴产业展现出强劲的发展潜力
3）未来产业代表着技术突破和产业变革的方向
——量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发等
3. “新质生产力”培育和发展
五、2026年宏观经济形势前瞻
1. 宏观经济运行的基本态势
2. 财政政策将继续保持积极姿态
3. 货币政策将坚持稳健偏松的基调
4. 2026年通胀水平有望温和回升
5. 对外贸易展望
——预计2026年中国出口将增长5%左右，进口增速回升至3%左右，贸易顺差保持基本稳定
第二讲 2026年商业银行授信政策展望与解析
一、政策环境与总体基调
1. 核心政策导向
1）推动信贷从外延式扩张转向内涵式发展
2）实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策组合
3）重点做好金融“五篇大文章”
“五篇大文章”：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融
4）服务新质生产力
“三大增长极”：科技金融、绿色金融、先进制造业
5）风险防控升级
三大风险底线：严守房地产、地方债务、中小银行
6）经营模式转型：从规模驱动转向价值驱动，提升资本使用效率
2. 规模与增速预期
1）新增贷款
2）贷款增速
3）社融增速
4）信贷格局
投放节奏：“开门红”前置（1月投放占比32%，约5. 2万亿元），二季度平稳，三四季度优化结构
二、2026年行业授信总体分类框架
——实施差异化授信策略
1. 重点支持：科技、先进制造、绿色能源、普惠小微
2. 适度支持：消费服务、基础设施、农业、区域特色产业
3. 审慎管控：房地产、地方政府融资平台、部分传统高耗能行业
4. 限制退出：淘汰类产能、“两高一剩”、非法金融活动
三、重点授信领域与支持政策
1. 科技金融：信贷增长第一引擎
1）政策支持：科技创新和技术改造再贷款增至1.2万亿元，利率降至1.25%；研发投入高的民营中小企业纳入支持范围
2）重点投向
a集成电路、工业母机、医疗装备、基础软件等“卡脖子”技术领域
b提供3-5年期贷款匹配技术攻关周期，单户授信可突破亿元
3）创新模式
a建立“数据信用”授信体系
b推广知识产权质押、股权质押贷款
c创设科技创新债券风险分担工具
2. 绿色金融：结构性增长极
1）重点领域
a新能源产业（光伏、风电、储能等）
b传统行业低碳转型；碳减排与碳汇开发
2）发展目标：多家银行计划绿色信贷占比提升至8%以上，部分银行目标达15%
3）创新产品
a碳汇收益权质押贷款
b绿色供应链融资
c碳排放权、排污权等抵质押融资
3. 先进制造业：信贷稳定器
1）核心方向
方向1：大规模设备更新（年规模5万亿元以上市场）
方向2：战略性新兴产业:
方向3：传统产业“固本升级”（5年约10万亿空间）
2）政策红利
——设备更新专项贷款，利率较LPR下降50—100个基点；地方政府对采购国产设备企业给予10%—20%的补贴
银行实践：工行制造业贷款余额突破5.2万亿元，中长期贷款占比超2.4万亿元
4. 普惠、小微与“三农”：政策必保领域
1）小微支持
a保持普惠型小微贷款增速不低于各项贷款平均增速
b单户授信1000万元以下占比提升
c推进“首贷户”拓展和“无还本续贷”
2）财政贴息
3）“三农”重点：粮食安全项目；生物育种、智慧农业；县域经济单列信贷计划
5. 消费金融：温和复苏领域
1）政策升级
2）重点支持：3大新增领域+传统8类领域
3）产品创新：线上消费贷简化流程，年利率最低可至 LPR上浮20%（约4.14%）
6. 房地产：风险化解与平稳发展
1）差异化政策
a开发贷款向央国企和优质民企倾斜
b“白名单”项目贷款可展期最长5年
2）购房信贷：下调个人住房公积金贷款利率；支持合理自住需求
3）风险管控：严守不新增隐债红线；配合房企债务重组和融资渠道修复
四、监管新规与风控升级
1. 资本约束趋严
1）《商业银行资本管理办法》实施
2）银行优资产结构转变：“规模驱动”向“价值驱动”
2. 贷款管理新规
1）固定资产贷款
2）刘东资金贷款
3）个人消费贷款
4）个人经营贷款
3. 并购贷款新政（2026年1月1日生效）
1）控制型并购贷款占比上限提高，期限延长
2）新增双重限额
a单一借款人≤一级资本净额2.5%
b全部并购贷款≤一级资本净额50%
3）设置差异化展业资质，区分控制型和参股型并购贷款要求
4. 资金用途专项严查（2月1日起）
1）覆盖全品类贷款，严查挪用贷款资金、虚构交易背景等违规行为
2）违规者将面临罚息、征信拉黑、贷款提前收回等处罚
3）强化受托支付执行，确保贷款资金流向真实用途
五、银行授信策略转型方向
1. 从“规模驱动”到“价值驱动”
1）更注重客户质量、行业前景、风险收益比
2）客户选择从“重抵押物”转向“重成长性”
3）定价机制精细化
2. 科技赋能全流程
1）建立大数据、人工智能风险评估模型
2）线上化审批加速
3）区块链技术应用于供应链金融
3. 差异化竞争格局
1）国有大行：发挥“头雁”作用，服务国家战略，提供综合金融方案
2）股份制银行：聚焦特色领域，实现错位竞争。
3）城商行/农商行：立足区域优势，服务地方实体经济和小微“三农”
六、风险防控重点领域
1. 房地产风险
2. 地方政府债务风险
3. 中小银行风险
4. 关联交易风险
5. 互联网助贷风险
总结与展望
1. 2026年银行授信政策主线——“稳增长、调结构、防风险、促创新”
2. 对企业而言
——应把握政策导向，聚焦国家战略支持领域，提升自身核心竞争力，积极对接银行创新金融产品
3. 对银行而言
——需优化授信结构，提升风险管理水平，以高质量金融服务助力经济高质量发展。
课堂总结与回顾
课后作业：学员可根据岗位需求，选择“一个新兴行业+一个传统行业”授信政策实务进行场景演练，个人独立完成或小组合作完成，作业需结合所在银行的实际经营情况，并突出自身岗位的实操性。
授课老师
孙进 22年金融实战经验，涵盖银行“业务拓展、资产管理、风险管理”全业务
常驻地：上海
邀请老师授课：13439064501 陈助理
