孟郡:财务分析、建模与估值的逻辑与技巧

【课程背景】

财务建模是将公司的各种业务信息按照价值创造的主线进行分类、整理和连接、并在此基础上，完成对公司财务状况的分析、预测及价值评估等功能，建模的目的是为不同使用者达到不同的结果！

【课程受益】

1.财务建模目的与应用

2.财务建模的种类以及要考虑的问题

3.财务建模技巧的应用及核查内容

4.非上市公司的估值方法

5.引进投资估值与条款

【课程对象】财务人员、管理人员及其相关人员

【课程时长】（6小时）

【课程大纲】

第一单元：如何理解财务建模构成？

 财务建模：

1、为什么要建模？

2、建模为谁而制定的？

3、常见的建模的分类即构成

4、预测假设：（业务预测与情景分析）

5、折旧与摊销预测：

6、财务费用预测：

7、利润表预测

8、资产负债表预测

9、现金流量表预测

10、自由现金流预测

11、估值结果

12、相关财务比率数据

13、输出结果及报表

14、原始数据导入

15、单季度利润表导入

第二单元：财务建模应用与实践？

历史数据、核心变量、业务假设

1、历史数据的整理及调账

2、利润表－垂直分析+水平分析

3、资产负债表－垂直分析+水平分析

4、财务比率分析——杜邦分析

5、目标公司过去业务模式的梳理

第三单元：预测方法的应用与核查？

预测方法：

1、收入增长率法

2、自上而下法－市场行业预测与逻辑

3、自下而上法－数量与价格

4、营业成本预测

5、销售费用预测+管理费用预测

6、营运资金

7、现金流量表的财务预测

汇总平衡与检查

1、基本盈利预测的假设－最后的检查

2、基本盈利预测的假设－情景分析

第三单元：非上市公司的估值及引进投资估值与条款常见问题？

非上市公司的估值

1、估值在非上市公司的应用场景

2、估值方法的分类与对比

3、经典估值方法在非上市公司的困境

4、认识估值的真正意义

5、非上市公司估值方式的实际应用

引进投资估值与条款常见问题

1、咱们的谈判条件和底线在哪里？

2、希望对方什么时间投资？

3、每次投资各占多少股份？

4、公司原有股东在这种情况下价值增加多少？

5、有哪些风险？

6、我们可能需要答应对方什么条件？

7、是否会影响到控股权？

8、是否会影响到今后的上市？

授课老师

孟郡 财务管理专家业财融合资导师

常驻地：北京
邀请老师授课：13439064501 陈助理

邀请授课

主讲课程：《管理会计落地破局-从工具到实效实务》《业财融合精髓之道－利润分析》《新修订收入准则应用重点、难点及实务操作案例》《新增值税法解读及智慧应对税务稽查》《新政府补助准则与应收账款催收技巧》《国资集团核心业务风险监控体系与子公司管控实务》《企业内控风险管理与八项规定协同培训》《会计法与收入准则深度落地实务》《建立世界一流财务管理体系——资金风险管理》《战略成本管理》《业财融合——掌控风险－企业保值增值全攻略》《对标华为——全面预算管理精髓与掌控解析》《财务如何为企业创造价值》《资金管理与风险分析》《增值税法基本理论与实践》《审计人员及稽核人员专项能力提升及稽核报告的撰写》《立足金融视角的财务报表分析及舞弊识》

孟郡老师的课程大纲