课程导语
近年来,金融脱媒、存款理财化、互联网金融以及民间融资的迅猛发展,加速了银行负债业务的竞争,商业银行负债业务复杂程度上升、管理难度加大。在严监管大环境下,商业银行应当在探索资产负债管理的目标指导下,加快负债管理体系的构建与完善,提升负债质量管理水平,从而助力商业银行运营管理质量提升与安全保障。2021年3月26日,,中国银保监会办公厅正式发布《关于印发商业银行负债质量管理办法的通知》。这是第一份专门针对商业银行负债质量进行规范的政策文件,内容包括:明确商业银行负债质量管理内涵和业务范围;确立负债质量管理体系;提出了负债质量管理的“六性”要素;强化负债质量相关监督检查和监管措施等。
商业银行业务日益复杂化的同时,利率逐步自由化,然而政策层面金融去杠杆仍将持续,对商业银行资负管理要求更高;商业银行资负管理逐渐从简单的流动性指标监测走向行内重要的管理手段,成为业务发展的助推器。存款及负债业务是商业银行经营运作的基础,也是其向实体经济提供支持以及可持续发展的前提。在商业银行传统的流动性、安全性和盈利性经营要求外,随着央行LPR改革,人民银行在2021年工作中提出“健全市场化利率形成和传导机制,深化贷款市场报价利率改革,带动存款利率市场化”。与此相适应,商业银行负债端成本与政策利率的关联度也将提升。未来银行业的资产负债管理正面临全新的挑战,包括银行账户利率风险管理,贷款定价,行内FTP定价影响。因此,在利率市场化进程中如何加强负债能力,以多元化负债来源保持负债的规模和成本稳定性,是商业银行发展的关键。
授课大纲
资产负债管理体系(Asset and Liability Management,简称ALM)
资产负债管理概述:定义、重要性、基本原则及发展历程
资产负债管理的流动性、安全性、盈利性三性平衡原则
巴塞尔协议框架下的相关制度
全面风险管理与内控制度下看资产负债管理
资产负债管理要看的四大风险
资产负债管理组织架构
资产负债管理的岗位和人员配置
资产负债管理相关制度
资产负债管理与编制预算、资源配置及绩效考核紧密关系
金融服务角色扩充
资产负债目标配置结构
资产配置端
解析现金及存放中央银行款项、发放贷款和垫款(发放贷款是商业银行的主要经济功能之一,也是信用货币派生的主渠道)、同业资产和金融投资(银行配置的主要投资品种包括利率债、金融债、企业信用类债券、非标投资、基金)四大项
负债选择端
解析向中央银行借款(公开市场操作工具(MLF、TMLF、SLF、PSL、OMO)和再贷款/再贴现等)、吸收存款、同业负债、应付债券四大项
负债选择直接影响银行资产安排和盈利水平
资产负债目标结构配置逻辑原则 优化理想与实际状态的差距
银行如何应对环境变化决定资产配置 银行的经营是一个在宏观经济周期、监管政策规定(资本适足率、杠杆率、流动性管理比率)和负债面市场走势三方约束下追求利润最大化而形成的行为。
银行”脱虚向实”金融去杠杆的严监管政策
例 : 监管窗口指导使结构性存款在2020年大幅度压缩
资产负债管理体系构建探索
资产负债管理的目标即在保证流动性稳定、满足资本充足和风险底线的前提下实现收益/价值最大化
资产负债管理决策机制自下而上与自上而下相结合,ALCO资产负债管理部(计划财务部)统筹规划,业务条线与经营机构协调运作
资产负债管理手段FTP管理:
FTP是有效的利率风险管理工具
通过调整FTP价格可以传导全行战略
EC经济资本管理 了解资本占用
银行增配利率债原因
银行向零售转型原因
资产负债管理与绩效考核管理是两项不可或缺的管理
两者都着重于管理:遵循的原则,管理的角度,运用的系统分析都雷同
资产负债管理对象主要针对银行的资产和负债,绩效考核管理则以银行员工和部门为对象
资产负债管理的目标是实现资产负债的优化配置,寻求银行在风险与收益之间找到最佳的平衡点
绩效考核管理的目标是提高员工和部门的工作积极性,提升整体业绩和绩效,实现银行的战略目标
资产负债管理的内容包括资产负债结构调整、利率风险管理、资本充足率管理等,侧重于风险控制和资源配置
绩效考核管理内容涵盖业绩评价、目标设定、激励方案设计等,侧重于员工的工作表现和部门的业绩提升
探讨两者相互促进、相互制约的关联性:
资产负债管理是绩效考核的基础:资产负债的配置和风险控制直接影响到银行的经营成果,为绩效考核提供了重要的评价依据
绩效考核管理是资产负债管理的保障:有效的绩效考核能够激发员工和部门的积极性,推动资产负债管理目标的实现
资产负债管理与绩效考核管理的相互关联体现在具体的业务操作和流程中。例如,在贷款业务中合理配置资金期限与考核评价激励的关联
更好地结合这两者,实现银行整体管理的高效运作
与银行的整体战略目标相一致,确保两者在管理方向上的一致性
强化信息共享及时、准确与沟通机制
设计综合性的绩效考核指标体系~将与资产负债管理相关的指标,如风险调整后收益(RAROC)、经济增加值(EVA)指标纳入绩效考核体系,可以引导员工和部门更加关注资产负债管理的成果,推动其积极参与风险控制和资源配置工作
当前银行资产配置的新变化
政策环境变化~政策有所转向但不急转弯
“稳增长宽信用”基调银行资产增速回升
值得关注防范金融风险的流动性
值得关注防范金融风险的信贷放缓,信用风险分化
《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理的通知》
商业银行资产负债管理角度下流动性风险管理
利率风险管理与市场风险管理
利率风险管理:利率敏感性分析、久期与凸性概念、利率互换与期权等金融工具在风险管理中的应用
市场风险管理:市场风险识别、度量(VaR、压力测试等)、监控与控制策略
资产负债匹配:期限匹配、利率匹配、货币匹配
商业银行流动性风险监管政策与关注重点
全球流动性风险监管政策实施
流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比率(NSFR)两个全球统一的监管指标
我国推动流动性风险监管规则与国际接轨
2018/5银保监会正式发布《商业银行流动性风险管理办法》(银保监会令2018年第3号),确定了商业银行流动性风险管理框架
两个监管指标,即优质流动性资产充足率和流动性匹配率,两者的设计理念分别类似于LCR和NSFR
《商业银行流动性风险管理办法》三个新量化指标
央行宏观审慎评估(MPA)考核
金融严监管环境的多角度流动性监测
制定资产负债分散化政策
建立资产负债集中度限额
对资产变现能力进行评估
定期监测交易对手和自身的偿债能力指标状况
提升流动性风险管理能力 ~ 面对金融监管,加强风险辨识
提高核心负债的稳定性
挖掘差异化优势
更多发展活期存款,避免过度依赖提高存款利率
完善流动性风险管理体系
提高数据质量,流动性风险计量的准确性
扩大管理系统的覆盖面,囊括影响流动性的各类信息
提升流动性风险的识别、计量、监测和控制水平
发挥压力测试建立风险预警
监管部门要求商业银行至少每个季度开展一次流动性风险压力测试并报送压力测试报告,至少每年评估一次压力测试方案
结合市场波动情况和突发事件,加强对极端压力情景的关注
适时动态调整资产负债结构
加强对市场走势的研判
加大信用风险管控力度,优化贷款类资产结构
将表外业务和其他创新业务所产生的风险敞口纳入全面风险管理框架
追求平衡~流动性、风险性和盈利性之间的动态关系
利率市场化下的商业银行资产负债与流动性管理
了解判读央行的货币政策
宽信用与宽货币 ~ 利率中枢下移
LPR导入FTP
运用FTP调控存贷业务发展国内银行业主要经营风险
完善内部资金转移定价机制,加强资产负债管理
FTP的独立与细化
运用多种工具对冲风险~衍生工具的运用
授课老师
赵疏敏 上海第一财经特约嘉宾、特约评论员
常驻地：上海
邀请老师授课：13439064501 陈助理
