1. 报表结构与核心指标解读:如何通过三大报表的勾稽关系识破当前高发的财务粉饰手法?
1.1.资产负债表:如何识别“存贷双高”下的资金黑洞与新型资产风险?
1.1.1. “存贷双高”现象的背后:是集团资金管理还是舞弊信号?——结合近期IPO被否案例深度剖析。
1.1.2. 如何看待“其他流动资产”中的大额理财?——穿透核查底层资产,防范体内循环。
1.1.3. 在建工程、无形资产与商誉:当前减值风险高发区的调查要点与预警指标。
1.2. 利润表:如何判断收入确认的合规性及异常创新指标的误导性?
1.2.1. 收入确认政策突变意味着什么?——从近期某医疗公司4300万收入调整案例看风险评估。
1.2.2. 警惕“管理调整后利润”:我们应如何还原真实盈利?
1.3. 现金流量表:如何验证其与资产负债表、利润表的逻辑一致性?
1.3.1. 经营现金流充沛但净利润低迷,或反之,可能揭示何种业务或财务困境?
1.3.2. 如何将客户交易流水分析与财报现金流量表交叉验证?
2. 现金流与偿债能力深度分析:如何通过现金流质量与债务结构预判企业资金链断裂风险?
2.1. 盈利质量与经营现金含量分析:为什么说“有利润无现金”是高风险信号?
2.1.1. 利润真实性交叉验证:如何构建“营业利润现金含量”与“现销比”业绩风险甄别的二维勘验体系?
2.1.2. 利息、股利与再投资需求测算与压力研判:企业经营现金流是否足以覆盖“刚性支出”?
2.1.3 客户“三高”(贷款、存款、利息高)现象的基于风险的尽职调查新思路解析
2.2. 基于“现金循环周期”与“可自由动用资金”的进阶分析:短期偿债能力指标为何会失灵?
2.2.1. 营运资本模型新解与企业经营“雷电“甄别:为何通过计算企业的真实“现金循环周期”,可以识别“黑字破产/资金链断裂”风险?
2.2.2. 客户资金真实状况甄别与相关风险研判:如何识别受限资金、摸底短期有戏债务,准确测算“可自由动用货币资金”?
2.3. 负债结构分析:如何识别隐性的、高成本的或有负债?
2.3.1. 解读“其他应付款”、“递延收益”中可能隐藏的债务或返还义务。
2.3.2. 关注“助贷”合作模式下的风险传导与或有负债识别。
3. 营运资本深度解析及关联交易风险发掘:如何通过应收、存货与应付科目透视企业运营质量与舞弊风险?
3.1. 应收账款分析:账龄与客户集中度之外,还应关注什么?
3.1.1. 异常新增的大客户是谁?——利用工商信息工具核查交易对手背景与合理性。
3.1.2. 借鉴证券行业对应收账款融资披露的调查,识别通过复杂金融安排隐瞒的风险。
3.2. 存货与预付账款:如何判断其规模与变动的真实性及商业合理性?
3.2.1. 存货周转率持续下降是行业问题还是企业自身滞销?——结合行业趋势与同行业对比分析。
3.2.2. 大额预付账款的交易对手与合同真实性核查。
3.3. “其他应收款”与关联交易:如何识别资金占用与利益输送?
3.3.1. 绘制企业股权与控制关系树,识别显性及隐性关联方。
3.3.2. 如何通过快速解析非结构化流水,初步筛查异常关联往来?
4. 或有负债与关联交易调查:如何识别企业表外负债与关联交易风险?
4.1. 法律文本与征信查询结合:企业是否通过隐性担保、租赁、承诺等承担表外负债?
4.1.1. 往来对象与商业实质分析:如何识别“其他应付款”中的隐性债务?
4.1.2. 协议条款与履约条件审查:递延收益是否隐藏政府补助返还风险?
4.2. 交易背景、公允性与资金流向分析:关联交易是否构成利益输送或业绩粉饰?
4.2.1. 隐性关联方识别方法:如何绘制企业股权与控制关系树?
4.2.2. 同业对比与税务数据验证:关联交易价格是否偏离市场水平?
5. 同业对比与趋势分析:如何结合行业特性评估企业真实风险水平?
5.1. 业务结构、规模与地域匹配原则:如何选取可比公司与行业标杆?
5.1.1. 周期性、资本密集度与盈利模式影响:行业关键财务比率(如毛利率、周转率)有何特征?
5.1.2. 竞争优势与风险劣势辨析:企业财务指标偏离行业均值是否合理?
5.2. 成长、成熟与衰退阶段特征:如何通过三年以上财务趋势判断企业生命周期?
5.2.1. 客户集中度与产品矩阵分析:收入增长是否依赖少数客户或产品?
5.2.2. 投资激进性与战略落地能力评估:资本开支与现金流是否匹配?
6. 粉饰识别与风险评估报告实操:如何让信贷调查报告变得“有用”?
6.1. 客户标准财务舞弊模型构建与经典财务舞弊案例深度剖析
6.1.1. 交叉验证与现场核查结合:货币资金“蒸发”与应收账款“爆雷”的预警指标有哪些?
6.1.2. 实物盘点与工期合理性调查:存货与在建工程如何成为“价值迷雾”?
6.2. 综合案例研讨与授信风险综合评估实操
6.2.1. 收入舞弊与关联方资金占用识别:如何从财务数据异常(如应收/预付异常增长)到业务实质调查(穿透核查交易对手)进行全过程分析?
6.2.2. “存贷双高”与表外风险分析:客户货币资金充裕却大额举债合理吗?如何穿透核查货币资金受限情况、理财底层资产及可能的表外承诺?
6.3. 授信风险评估报告撰写与陈述
6.3.1. 定量指标与定性判断结合:如何设计“信贷风险评估矩阵”?
6.2.2. 风险缓释措施与贷后管理要点:如何给出靠谱的“授信建议”?
授课老师
杨会臣 银行财务风险管理专家
常驻地：北京
邀请老师授课：13439064501 陈助理
