第一篇 不良资产的基本定价和评估技术
一、不良资产价值评估
1、意义:价值评估是不良资产处置中的核心环节,是实现各种处置技术有效运用的基本前提,在整个不良资产处置的过程中处于非常重要的地位。
2、实际应用:,对不良资产进行合理定价已经成了有效处置不良资产的主要瓶颈之一。
科学评估和定价也有利于将不良资产损失明确化,缓解处置人员承担损失的压力,加快处置速度。
二、不良资产的基本定价和评估技术
我国现行不良资产的基本定价和评估技术包括以下六种。
第一,账面价值法。
1、定义:账面价值法是最简单的定价方法,即依照原贷款的账面价值以及预定的未来现金流收入作为定价,这也是不良贷款所能获得的最高定价。
2、账面定价法的优点
第一,简单易行,只要贷款逾期超过一定期限,被界定为不良贷款后,就可以按账面原值进行剥离。
第二,交易成本低,买卖双方无需聘请中介机构进行评估,也不需要经历漫长的谈判过程,从而节约了大笔经纪费用和谈判成本。
第三,账面价值法在我国有着特殊的作用,即在规避一些理论禁区和避免引发人们关于国有资产的争论方面,有着其他方法没有的优势。
第二,会计估算法。
1、定义:即事先确定不良贷款出售的折扣率。
2、具体有两种方式:
第三,协商定价法。
定义:协商定价法是指银行与购买者共同协商的定价
优势
缺陷
第四,市场定价法。
定义:市场定价法是将不良资产在特定的市场上进行拍卖,由市场决定其价格高低。
特点:(1)有利于保障买卖双方的利益;
(2)可以节约交易时间,及高额的交易成本,有利于提高双方的积极性。
(3)二是投资者通常在购买不良资产之前已经对该项资产进行了充分的评估,有利于保障买卖双方的利益
3、评估方法
第五,分级计算法。
1、定义:按照国际通行做法,贷款划分为五类:正常、关注、次级、可疑和损失。后三种合称为不良贷款。分级计算法则是分别给予每一级贷款一个折扣率,越往后,折扣率越低。这种方法的优点是计算简便、操作方面,
2、适合范围
3、定价方法
第六,中介机构评估法。
定义:即由专门的资产评估机构对不良资产进行评估定价。
优点是比较公正客观,能够较好地体现具体资产的价值。
缺点是其成本较高,对资产评估业的要求也较高。
三、金融不良资产价值评估方法比较
1、以资抵贷物的评估。
2、债权资产的评估。
第二篇 不良资产批量转让
政策解读
财政部银监会关于印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》的通知
银保监2020年6月4日《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》(征求意见稿)和《银行不良贷款转让试点实施方案》
二、不良资产批量转让原则
三、操作程序:
1、资产组包。
2、尽职调查。
3、资产估值。
4、制定转让方案。
5、方案审批。
6、向资产管理公司发出邀约邀请,签订转让协议。
7、签订转让协议。
8、发出转让通知和债务催收公告。
四、转让款的支付及财务处理
五、档案移交。
六、债权人的变更。
第三篇 不良资产证券化及其运作流程
一、.不良资产证券化内涵的界定
二、不良资产证券化条件及特点
(一)、不良资产证券化的条件
1.在未来一定时期内有相对稳定的现金回流
2.现金的回流分布在整个证券的存续期内
3.不良资产足够分散
4.资产要达到一定的规模
5.不良资产具有标准化、高质量的合同条款
(二)、不良资产证券化的特点
1.资产池的构成复杂
2.现金流重组程度高
3.信用提升通常采用将产品分层的手段
4.对服务人的要求高
5.证券化的成本较高
三、不良资产证券化的运作模式
(一)不良资产证券化的原理
1.资产重组原理
2.风险隔离原理
3.信用增级原理
(二)、不良资产证券化的交易结构及运作流程
1.交易结构
2.运作流程
(1)组建基础资产池
(2)资产尽职调查、预测现金流
(3)信用增级
(4)证券定价
(5)构建SPV,实现“真实出售”
(6)证券后续管理
授课老师
朱毓琼 某国有商业银行分行二级分行行长
常驻地：上海
邀请老师授课：13439064501 陈助理
