授课时长: 2天(6小时/天)
第一部分:认知重构 —— 不良资产处置进入“大市场化时代”
一、当前市场的“三个新常态”
1、数据冲击: 2025年不良贷款转让试点业务规模突破3700亿,个人消费贷、经营贷占比激增,股份制银行出表诉求最强烈 。
2、政策红利与红线: 解读《关于延长不良贷款转让试点期限的通知》及2026年5月底前必须完成的专项审计要求,明确“严禁抽屉协议、严禁虚假出表”的监管底线 。
3、观念转变:从“不良包袱”向“特殊资产投资”思维转变,理解“时间价值”与“错配价值”。
二、为什么传统“三件套”失灵了?
1、坐等催收: 经济周期下行期,抵质押物贬值,处置周期拉长。
2、简单核销: 核销只是账务处理,不意味着免责,且浪费了可能的回收价值。
3、法律诉讼: 执行难、周期长,债务人逃废债手段翻新。
第二部分:三大主流市场化处置模式全解析(实操重点)
一、批量/单户转让:最直接的“减负”通道
1、资产组包策略: 如何搭配“肉包”(有抵押物)与“骨头包”(信用类)以提高资产包吸引力?
2、交易对手选择:
全国性AMC(擅长处置复杂对公包);
地方AMC(属地资源丰富,个贷批转主力军);
银登中心公开竞价流程与协议转让的适用场景。
3、核心流程沙盘推演: 卖方尽职调查 → 估值定价 → 公告挂牌 → 竞价确认 → 档案移交。
二、不良资产证券化(ABS):向资本市场要流动性
1、适合什么样的资产? 具有相对稳定现金流预期的资产(如个人住房抵押不良、信用卡分期不良)。
2、交易结构设计: 如何通过优先/次级分层满足不同风险偏好投资者?
3、实操难点: 现金流预测模型的搭建、中介机构(信托、评级、律师)的协调。
三、 收益权转让与结构化交易:表外融资的创新
1、模式原理: 信贷资产收益权转让给信托计划,实现会计出表。
2、2025年市场表现: 增长迅猛,但对底层资产透明度要求极高。
3、合规红线: 坚决杜绝用理财资金对接本行不良资产收益权的违规操作。
第三部分:市场化处置的关键技术(干货)
一、尽职调查的“升维打击”
1、从“审客户”到“审资产”: 除了查征信,更要查债务人的供应链、知识产权、对外投资(挖掘隐性资产)。
2、科技赋能: 利用大数据爬虫技术监控债务人全网资产线索(如新公司注册、高消费记录)。
二、估值定价:不再靠“拍脑袋”
1、抵质押物估值: 快速变现价值与正常市场价值的区别。
2、信用类贷款估值: 建立基于借款人年龄、职业、催收响应度的统计模型。
3、交易对价博弈: AMC的报价逻辑是什么?如何在谈判中守住底线?
三、反委托处置:与AMC的“双剑合璧”
1、新模式: 银行转让资产后,受AMC反委托进行清收。
2、操作要点: 必须基于商业原则,不得签订保底清收条款(防止风险回流)。
3、收益分成机制: 如何设计超额回收分成方案,激发银行清收团队的积极性?
第四部分:合规风控与法律陷阱(红线警示)
一、转让环节的“三大纪律”
1、真实性:禁止非洁净转让,资产必须真实出售。
2、独立性:严禁银行员工与AMC、评估机构内外勾结,输送利益。
3、完整性:档案移交必须完整,关键法律文书缺失导致的败诉风险。
二、个贷转让的合规挑战
1、个人信息保护: 批量转让个人消费贷,如何向债务人进行合规的数据处理授权?
2、催收合规: 受让方进行催收时,必须遵循《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》,严禁暴力催收,银行作为源头机构需对合作方进行穿透式管理。
三、 逃废债的识别与应对
1、典型手法: 假离婚、虚假租赁、长租公寓跑路等。
2、法律工具箱: 行使撤销权、追究拒执罪的最新司法判例。
第五部分:特殊资产盘活与创新模式(高阶进阶)
一、债务重组与共益债模式
1、针对暂时陷入流动性危机但仍有经营价值的企业,如何设计“调整还款计划+注入共益债+股权让与担保”的方案?
2、案例: 某房地产项目的“续建式重整”盘活。
二、单户对公不良与私募基金的对接
解读《关于商业银行向社会投资者转让贷款债权法律效力》的批复,探讨将大额对公不良转让给社会投资者的操作路径与法律保障。
三、抵债资产的管理与运营
拿了厂房、商业物业怎么办?引入“投行思维”进行改造、招商、运营,提升变现价值。
授课老师
海晶 17年银行信贷、风控实战经验
常驻地：北京,兰州
邀请老师授课：13439064501 陈助理
